对三大营的整编初见成效。几个月下来，披甲将士的战斗力有显著增强，“解甲军”也通过艰辛的劳动严肃了军纪，锤炼了意志，军田在有效的灌溉下长势良好。对将士和家属个人而言，收入也比过去增加了，所以在银行开办之时，才能一次‘性’存入五十万两。有了这五十万两垫底，再加上京师百姓踊跃存款，大明银行的储蓄业务算是开了个好头。

在贷款方面，同样进展顺利。由于大明银行的贷款利率明显比民间银号要低，商人逐利，想从银行贷款的人自然很多。不过按照银行规定，想贷款就必须提供比贷款额更高的抵押物，这一点让不少人知难而退，一些大商人则习惯了商业信用，觉得出物抵押未免栽了面子，因此宁肯不贷。

但是朱存棋的五洲商社和李自诚的陕西商帮，就不存在这个问题。朱存棋自不待言，李自诚早在几年以前，就知道朱由检借钱是必要抵押的。两大商会组织趁着其他商帮还在犹豫观望，很快与大明银行达成协议，以现有店铺做抵押，各贷出白银二十万两，并利用这一大笔流动资金迅速扩张，或是采购大宗货物，对各大商帮形成了不小的冲击。

不过受到直接冲击的，自然是那些民间银号。与大明银行相比，他们资金再雄厚，毕竟不可能有国家在背后担保，而且人手和‘精’力有限，也不可能去吸收普通百姓的小额存款。再加上贷款利率偏高，几乎在各个方面都全面处于下风。

但是民间银号也有两个大明银行所不具备的优势。一是有稳定的老客户，多少年合作下来互相信任，这是一笔非常宝贵的资源；另一方面，就是民间银号不需要抵押物，纯看商业信用。所以虽然感受到了大明银行的强大压力，民间银号还多在观望，并不打算马上在经营上做出什么改变。

朱由检倒也没有再采取进一步措施，去挤压民间银号的生存空间。虽然大明银行和民间银号在一定意义上来说是竞争对手，但各自的资金来源和服务对象不尽相同，完全可以并存。

朱由检也并不是想消灭民间银号，相反，他希望民办商业更加繁荣。即使是他一手创办的五洲商社，以后条件成熟时，他也打算将其拆分、‘私’有化，用良‘性’竞争保持整个社会的经济活力。只有那些关系到国家经济命脉的产业，才会始终保持国有。当然，这都是后话了。

与存贷款业务相比，国债的发行却非常不顺。朱由检给国债的购买设定了一千两银子的‘门’槛，他的目标很清晰，就是要那些官宦富商来购买。因为在几年之内，他要大把大把地‘花’钱，存款业务因为随时可取，就不能保证资金的稳定。而缙绅阶层有的是闲钱，让他们购买三年期的国债，是再合适不过的了。

可是尽管朱由检将国债利率设得不低，但出乎他意料的是，销售情况却是惨不忍睹。与存款柜台相比，销售国债的柜台简直是‘门’可罗雀，一连几天，每天只能卖出几千两。户部本来都计划好了这一千万两国债要怎么‘花’，现在却只能大眼瞪小眼。

朱由检也感到很郁闷，不过细一思索，再联想到自己推出大明银行时，满朝大臣‘激’烈反对的情景，心里也就明白了大半。其实说来也简单，士大夫阶层和地主、富商基本上是穿一条‘裤’子，大明银行动了地主商人的‘奶’酪，肯定会遭到士大夫阶层的抵制。老百姓和官军存款，他们管不了；但国债就是面向他们销售的，他们当然可以用不买的方式来表达对皇帝的抗议。