不久，开封尹兼中书令刘承勋“病逝”。过了没几天，湘阳公刘赟也在宋州被“盗贼”杀害了。消息传至太原，刘崇既哀痛又后悔，大哭道：“我不听忠臣之言，以至于害了我儿的性命！”先是为李骧建立了一座祠堂，随后，即在太原称帝，国号仍为“汉”，并沿用乾祐年号，史称北汉，其属地共有并、汾、忻、代、岚、宪、隆、蔚、沁、辽、麟、石十二州。

刘崇即位后，以节度判官郑珙、观察判官赵华为宰相，以次子刘承钧为侍卫亲军都指挥使、太原尹，以节度副使李存瑰为代州防御使，裨将张元徽为马步军都指挥使，陈光裕为宣徽使。

刘崇虽然称帝，但他自己都觉着他这个皇帝名不副实，他对李存瑰、张元徽等人言道：“朕因为高祖之业一朝坠地，不得已而称帝。其实，我又是什么天子了，你等又是什么节度使了！”故而，没有兴建宗庙，祭祀之礼也如家人一般，宰相的俸禄每月只有一百缗，节度使的俸禄仅有三十缗，其他官吏就更少了，根本就不够维持生计的。好在客省使李光美曾经担任过直省官，对于朝廷典制也颇为熟悉，因而，北汉朝廷制度，还算有模有样。

就在中原朝廷波澜云涌之时，辽人铁骑又趁机南侵了。不想，他们单是围攻一座内丘小城，就战死了大半人马，当晚又正好月食，辽帝耶律阮便认为是大凶之兆，心中大是恐惧，于是就不敢再深入了，不久即主动撤回了辽国，并遣使向中原朝廷请和。郭威此时巴不得能与辽国讲和，当即遣左千牛卫将军朱宪为使者，回访辽国，并将中原朝廷变化的情由告知辽主，又赠送了不少金器、玉带。耶律阮大喜，特意遣其大臣骨支跟随朱宪一同到大梁，向郭威称贺。

刘崇称帝的消息传至上京后，耶律阮特意让辽将潘聿撚致书于刘承钧，想探听刘崇的想法。刘承钧忙将书信呈给他的“父皇”，刘崇一看，当时就让刘承钧给潘聿撚回书，说道：“本朝败亡，我父皇只好承袭帝位，并想效仿当年上国援立晋朝之事，恳请上国能予以援助。” 潘聿撚将回书交给耶律阮后，耶律阮大喜，当即回信答应了他。

此时，辽主耶律阮乐得在周、汉之间来回撺掇，坐收渔利。不久，郭威遣客省使田敏出使辽国。田敏离开辽国后，耶律阮即遣使者前往北汉，说是周使田敏与他约定，每年赠送给辽国十万缗钱。刘崇一听，连忙遣郑珙带着大批的厚礼前往辽国，自称“侄皇帝致书于叔天授皇帝”，并请求辽主册封。

不想，郑珙到达辽国后，耶律阮却强逼着他饮酒，郑珙酒量很浅，这位北汉宰相竟然当殿醉死了。耶律阮大为内疚，特意遣燕王述轧等人前往太原，册封北汉主刘崇为大汉神武皇帝，刘崇大喜，更名为旻。

刘崇自认为有辽国撑腰，当即发兵南下，屯兵于阴地、黄泽、团柏。接着，又以刘承钧为招讨使，吐谷浑人白从晖为副招讨使、李存瑰为都监，率领步骑军一万人进击晋州。不想，却被晋州节度使王晏打了个大败，损兵数千人。

郭威接到捷报，心中大慰。他此时一心想休兵息战，让百姓休养生息，特意诏命王晏将俘获的北汉将士全部遣返。

正在此时，徐州节度使王彦超遣使送来表章，说巩廷美、杨温仍在迟疑，不肯打开城门，让他入城接任。郭威大怒，当即下诏，命王彦超率兵攻伐徐州。王彦超接到诏书后，立即围攻徐州，不到十天，即将徐州攻陷，巩廷美、杨温等人全部被杀。郭威闻报大喜，并撤回了正在与南唐军对峙的各军，说道：“朝廷与淮南本无仇怨，沿淮军镇，各守疆域，不得纵兵民擅自进入唐境。淮南商旅也可正常往来，不得禁止。”

郭威因王晏力拒北汉有功，其老家又在徐州滕县，便把他和王彦超对调，改为了徐州节度使。

王晏年轻时曾为当地有名的绿林响马，此次，衣锦还乡，便将过去的绿林朋友全都召集到了一起，酒宴相待，之后又送给他们不少金帛、鞍马，说道：“咱们家乡素以响马多而出名，过去，我也和各位一样，也是有名的响马。如今，我既然已经是本州主帅了，请各位转告其他绿林朋友，从今天起，再不要干那些勾当了。否则，可别怪我翻脸无情，一旦有人再打家劫舍，我定会将其灭族的。”众响马尽皆凛然听命，自此之后，徐州境内果然是一境肃清。